REIT（リート）はおすすめしない？やめとけと言われる理由とメリット・デメリット

REIT（リート）は、不動産を効率的に投資するために設立された投資信託の一種です。

REITに投資しようと考えたときに気になるのが、「REIT（リート）はおすすめしない」「REIT（リート）はやめとけ」という意見ですよね。

本記事ではREITの基本知識から、やめとけ・おすすめしないと言われる理由、メリット・デメリット、REITがおすすめな人・おすすめしない人について解説します。

REIT（リート）とは？

REIT（Real Estate Investment Trust、リート）とは、不動産を効率的に投資するために設立された投資信託の一種です。

REITでは、不動産を直接購入するのではなく、不動産に関連する収益を得ることができる証券として投資が行われます。

主に商業施設、オフィスビル、住宅、ホテル、物流施設などの不動産を所有・運営し、賃料収入や売却益が投資家に分配されます。

この分配金は、通常、定期的に支払われるため、安定したキャッシュフローを求める投資家にとってメリットの大きい投資だと言えるでしょう。

REITがやめとけ・おすすめしないと言われる理由

REITがやめとけ・おすすめしないと言われる理由は以下の通りです。

それぞれ解説します。

やめとけ・おすすめしないと言われる理由①不動産市場の影響を受ける

REITは不動産市場の変動に大きく影響されます。

不動産市場が低迷した場合、REITの価格も下がる傾向があります。

また、不動産市場の好不調によって分配金の利回りも変動することもあるので注意が必要です。

やめとけ・おすすめしないと言われる理由②流動性のリスクがある

REITは株式市場で売買されるため、一般的には流動性が高いと言われています。

ただし、取引量が少ないREITは売りたいタイミングで売れない、または十分な価格で売れないリスクがあります。

やめとけ・おすすめしないと言われる理由③金利変動の影響を受ける

REITは金利変動に敏感です。

金利が上昇すると、REITの価格は下がる傾向があり、借り入れコストが増加し、利益が減少する傾向があります。

REITの4つのメリット

REITのメリットは以下の通りです。

メリット①分散投資ができる

REITは複数の不動産をまとめて運営するため、1つのREITで多くの不動産に投資することができます。

これにより、個別物件に投資する時と比較してリスクを分散させることができます。

メリット②高い分配金がもらえる

REITは収益の一部を分配金として還元されます。

他の金融商品と比較して高い分配金をもらえるケースが多いです。

株（株式加重平均利回り）	1.80％
国債 （新発10年国債利回り）	0.53％
REIT （加重平均予想分配金利回り）	3.44％

メリット③手軽に不動産投資ができる

REITは株式市場で売買されるため、少額から手軽に不動産投資ができます。

また、個別に不動産を直接管理する必要がないため、手間がかからず、投資初心者でも投資しやすい環境が整っています。

メリット④税制優遇がある

日本では、投資信託型のREITに投資した場合、源泉徴収税率が通常の20.315%から15.315%に軽減されます。

税制優遇があるのがメリットのひとつだと言えるでしょう。

REITの4つのデメリット

REITのデメリットとしては以下のようなものがあります。

それぞれについて解説します。

デメリット①株式市場の影響を受ける

REITは株式市場で取引されるため、株式市場の変動によって影響を受けます。

そのため、株価の下落や不安定な市場環境がリスクとなることを把握しておきましょう。

デメリット②利回りが変動する

REITの分配金利回りは、運用状況や市場環境によって変動します。

特に、金利や景気の変動が影響を及ぼすため、事前に予測しにくいリスクがあります。

デメリット③地域やセクターのリスクがある

投資するREITによっては、特定の地域や業種に偏って投資している場合があります。

そのため、その地域や業種に特有のリスクが発生するケースもあることを認識しておきましょう。

デメリット④運営会社に依存するリスク

REITは運営会社が不動産の管理・運営を行っていますが、運営会社の経営状況や能力によっては、運用成果が悪化するリスクがあります。

信頼できる運営会社を選ぶようにしましょう。

REITがおすすめな人

REITがおすすめな人は以下の通りです。

それぞれについて解説します。

定期的な収益が欲しい人

REITは、不動産の賃貸収入をもとに分配金が支払われます。

そのため、定期的なキャッシュフローを求める投資家におすすめです。

不動産投資でリスク分散をしたい人

REITは多数の不動産に投資しているため、リスク分散が可能です。

そのため、不動産投資でリスク分散をしたい人におすすめです。

手軽に不動産投資を始めたい人

REITは、少額から投資が可能で、煩雑な手続きや管理業務が不要です。

初心者でも手軽に不動産投資を始められるため、おすすめです。

株式市場との相関を低く保ちたい人

REITは、株式市場とは異なるリスク要因を持っています。

そのため、ポートフォリオ全体のリスクを分散させたい人におすすめです。

REITがおすすめできない人

REITがおすすめできない人は以下の通りです。

それぞれについて解説します。

高いリターンを短期間で求める人

REITは安定した収益を目指す投資ですが、短期間で大きな利益を得ることは難しいです。

短期的な投資で高いリターンを求める人には、FXなどの他の投資がおすすめです。

個別物件の選定や管理をしたい人

REITは基本的にパッシブな投資です。

個別物件の選定や管理などをやりたいと考えている人には、不動産投資が向いています。

元本保証の投資がしたい人

REITは株式市場に上場しているため、相場の変動により元本が減るリスクがあります。

元本保証を求める人には、定額貯金や国債などが適しています。

REITに興味がある人には不動産クラウドファンディングもおすすめ

REITに興味がある人には、不動産クラウドファンディングもおすすめです。

不動産クラウドファンディングは、インターネットを通じて多くの個人投資家が少額の資金を出資し、不動産プロジェクトに投資する仕組みです。

不動産クラウドファンディングがおすすめな理由は以下の通りです。

おすすめの不動産クラウドファンディングを以下の表にまとめたので、気になるサービスがあれば是非投資家登録してみてください。

REITに投資するときにおすすめの証券会社

REITに投資するときにおすすめの証券会社は以下の通りです。

まとめ：REITは投資初心者にもおすすめ！

本記事ではREITの基本知識から、やめとけ・おすすめしないと言われる理由、メリット・デメリット、REITがおすすめな人・おすすめしない人について解説しました。

やめとけ・おすすめしないと言われる理由は以下の通りです。

REITのメリット・デメリットをきちんと把握して投資をするようにしてください。